۲۵ آذر ۱۳۹۷

صندوق‌ سرمایه‌گذاری مشترک

صندوق‌ سرمایه‌گذاری مشترک(Mutual Funds)، نهادی مالی است که تحت نظارت سازمان بورس و با مدیریت افراد متخصص، فعالیت کرده و وجوهی را که سرمایه‌گذاران در اختیـار آن‌ها قرار می‌دهند، در سبد متنوعـی از سهام و سایـر اوراق بهادار به منظور کاهش ریسک سرمایه‌گذاری، بهره گیری از صرفه جویی های ناشی از مقیاس و تأمین منافع سرمایه گذاران، سرمایـه‌گذاری می‌کنند؛ بنابرایـن، شخصی که در یک صندوق مشترک سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذاری می‌نماید در واقع به‌طور غیرمستقیم در سهام چند شرکت که صندوق مشترک از محل دارایی‌های خود به‌عنوان پرتفوی خریداری کرده، سرمایه‌گذاری نموده است.

 

ویژگی‌ها و امتیازات سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها

1. مدیریت حرفه‌ای؛ توسط افراد متخصص و با تجربه مدیریت می‌شوند و بنابراین سرمایه‌گذارانی که تجربه ی کافی و یا زمان و امکانات مناسب برای سرمایه‌گذاری به صورت مستقل را ندارند، می‌توانند از طریق این صندوق‌ها در بازار سرمایه سرمایه‌گذاری نمایند.

2. شفافیت و نظارت کامل؛ به دلیل نظارت ارکان قانونی (نهادهایی مانند متولی صندوق، حسابرس صندوق، سازمان بورس و اوراق بهادار)، برای اطمینان از حقوق سرمایه‌گذاران.

3. تنوع سازی و کاهش مخاطره؛ بر اساس تئوری‌های مالی با افزایش تنوع در سرمایه‌گذاری می‌توان خطر سرمایه‌گذاری را کاهش داد و کاهش قیمت یک سهم را با افزایش در سایر اوراق بهادار جبران کرد.

4. سهولت و سادگی؛ سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری ساده است و نیازی به تحلیل‌های پیچیده ندارد.

5. نقدشوندگی (قابلیت دسترسی)؛ قدرت نقدشوندگی این صندوق‌ها بسیار بالاست و سرمایه‌گذاران با ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری خود در هر زمان می‌توانند به وجوه نقد دست پیدا نمایند. در این صورت سرمایه‌گذاری با محدودیت‌هایی نظیر صف فروش و یا توقف نماد که ممکن است با سرمایه‌گذاری مستقیم در سهام با آن مواجه شود، وجود نخواهد داشت.

6. صرفه‌جویی در مقیاس؛ یک سرمایه‌گذار خرد به‌تنهایی امکان پرداخت هزینه‌های مشاوره و یا استفاده از نرم‌افزارهای مختلف اطلاع‌رسانی و تحلیل‌گری را نخواهد داشت ولی با کنار هم قرار گرفتن سرمایه‌های اندک سرمایه‌گذاران خرد، امکان استفاده از چنین مزایایی فراهم خواهد شد.

7. انگیزه مدیریت صندوق مشترک؛ با توجه به ساختار طراحی‌شده‌ی صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک در سهام و ارتباط مستقیم بین رشد ارزش دارایی‌های صندوق و منتفع شدن مدیر و سایر ارکان صندوق، قابل پیش‌بینی است که مدیر انگیزه ی کافی برای تشکیل بهترین ترکیب سبد سرمایه‌گذاری را دارا می‌باشد.

8. امکان سرمایه‌گذاری مجدد عایدات؛ ازآنجاکه مبنای ارزش صندوق‌های مشترک، ارزش خالص دارایی‌ها طی روز است؛ با افزایش این ارزش امکان سرمایه‌گذاری مجدد برای مدیران صندوق‌ وجود دارد.

9. انعطاف‌پذیری و تنوع؛ وجود تعداد زیاد و انواع مختلف صندوق‌های مشترک با دامنه وسیعی از اهداف سرمایه‌گذاری از محافظه‌کارانه تا جسورانه (متهورانه)، حق انتخاب و انعطاف‌پذیری بالایی به سرمایه‌گذاران می‌دهد.

 

انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک

الف. انواع صندوق‌ها بر اساس اندازه صندوق

به دو دسته در اندازه کوچک صندوق در اندازه بزرگ قابل تفکیک است.

 

ب. انواع صندوق‌ها بر اساس میزان ترکیب دارایی‌ها

- صندوق سرمایه‌گذاری در سهام؛ 

- صندوق سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت؛ 

- صندوق سرمایه‌گذاری مختلط.

 

ج. از دیدگاهی جزئی‌تر

1) صندوق سرمایه‌گذاری در سهام؛ (بدون پرداخت دوره‌ای در اندازه کوچک یا بزرگ)

2) صندوق سرمایه‌گذاری در سهام؛ (با پرداخت دوره‌ای در اندازه کوچک یا بزرگ)

3) صندوق سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت؛ (با تضمین حداقل سود در اندازه بزرگ)

4) صندوق سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت؛ (با پیش‌بینی حداقل سود در اندازه بزرگ)

5) صندوق شاخصی (در اندازه بزرگ)

6) صندوق برای سرمایه‌گذاری اشخاص خارجی

7) صندوق سرمایه‌گذاری نیکوکاری (در اندازه بزرگ)

8) صندوق بدون ضامن نقدشوندگی

9) صندوق قابل معامله در بورس (ETF)

 

خدمات

شرکت مشاور سرمایه‌گذاری امین نیکان آفاق با پشتوانه دانش علمی و عملیاتی متخصصان مجرب خود و با در نظر گرفتن تمامی ابعاد مدیریت سرمایه‌گذاری و ریسک، مجموعه کاملی از خدمات لازم را در حوزه راه اندازی و مدیریت صندوق های مشترک ارزی را ارائه می نماید.